近日，某第三方拍卖平台上，一套市场估价约200万元的房产以150万元低价成交。卖家卖家不是开发商，也不是二手房东，而是——银行。这不是个案。近期农业银行、建设银行、交通银行等多家银行正通过线上平台加速直接销售房产，部分银行在售房源已超千套，处置速度明显加快。这些被业内称为“银行直供房”的房源，大多源自不良贷款处置：当企业或个人借款人无力还贷时，银行通过债权剥离取得完整产权，随后以“房东”身份直接卖房或出租。

银行为何突然变身“房产中介”？低价甩卖的背后，折射出怎样的经济信号与金融逻辑？

银行“甩房”加速：从幕后到台前的房产处置

过去，银行处置不良贷款抵押房产通常通过两种传统路径：一是委托第三方拍卖机构（如法院拍卖、资产管理公司挂牌），二是打包出售给AMC（资产管理公司）。但2025年以来，越来越多银行选择“亲自下场”，直接在线上平台挂出房源，以房东身份与买家交易。

京东资产平台显示，2024年，兰州银行挂牌直售的房产标的数量为1130个；2025年挂牌直售的房产标的数量达1779个。2025年以来，农业银行挂牌直售的房产标的共有649个，吉林银行挂牌出售的房产标的共有2099个，天津银行有1227个，中原银行有521个，温州银行有412个。与大型国有银行、股份制银行和城商行相比，各省市的农信社系统出售房产标的规模更大。

以本文开头提到的200万元估价房产为例，银行作为债权人，在借款人连续逾期180天且协商无果后，通过法律程序剥离债权获得产权，随后直接在第三方平台挂出150万元的“直降价”"，最终快速成交。类似案例在多地频现——有的住宅以市场价7折成交，有的商铺甚至出现“腰斩价”。

低价背后的真相：不良贷款压力与风险出清

那么，银行为何愿意低价卖房？核心原因是不良贷款处置压力持续加大。

2025年以来，受部分行业经营承压影响，银行不良贷款余额与不良比例呈现“双升”趋势。银保监会数据显示，截至2025年三季度末，商业银行不良贷款余额约3.4万亿元，其中与房地产相关的不良贷款占比较高。这些不良贷款对应的抵押物多为房产，当借款人无力偿还贷款时，房产便成为银行回收资金的最后手段。

过去，银行对抵押房产的处置倾向于持有观，尤其是位于核心地段的优质房产，银行希望等待市场回暖后再高价变现。但2025年，面对经济增速放缓与房地产市场调整的长期性，银行策略转向“快速回笼资金、降低持有成本”。业内人士认为，银行持有房产需要支付物业费、税费、维护成本，且市场不确定性高，不如低价快速出售，减少坏账损失。

国家金融监督管理总局近年持续推动银行“加快不良资产市场化处置”，鼓励通过批量转让、资产证券化等方式提升处置效率。2024年，处置规模已超3万亿元。在此背景下，银行主动简化处置流程，绕过第三方拍卖机构的高佣金，直接对接买家，既能降低成本，又能缩短处置周期。

低价成交的本质，是银行在风险控制与资金回笼之间的权衡：与其长期持有可能贬值的房产，不如以折扣价换取现金流，避免更大的坏账侵蚀。

银行直售对市场与经济带来多重影响

银行大规模直售房产，不仅改变了传统不良资产处置模式，更对房地产市场、购房者预期乃至金融体系产生深远影响。

首先，银行直供房以“低价+现房”的优势，对同区域二手房市场形成直接冲击。例如，某二线城市郊区的一批银行直售住宅（均价较周边二手房低15%-20%），开盘后迅速分流了原本计划购买二手房的客群，导致周边中介门店成交量环比下降20%。但这种冲击具有区域性的特点。那些核心地段的优质房产如学区房、地铁房，仍能保持价格稳定，而三四线城市或人口流出区域的房产，可能因银行集中抛售进一步拉低市场均价。

其次，对个人买家而言，银行直供房最大的吸引力是低价与产权清晰。因为银行作为债权人，产权瑕疵较少。但需注意两点风险：一是部分房产可能存在租赁纠纷（原借款人将房屋出租但未告知银行），二是部分商铺或写字楼因位置偏远、配套不足，后期升值潜力有限。购房者需仔细核查房产证、抵押记录及房屋现状，避免“捡漏变踩坑”。

再次，银行通过直售快速回笼资金，有助于补充资本充足率并降低不良贷款率。数据显示，2025年前三季度，通过直接销售房产处置的不良贷款规模约1200亿元，占同期银行业不良资产处置总量的15%。这部分资金的回流，可支持银行向实体经济投放更多贷款，形成“风险出清-资金循环-支持经济”的良性传导。

深层逻辑：经济转型期的资产结构调整

银行加速甩卖房产，本质上是经济转型期资产结构调整的缩影。

过去十年，房地产作为“优质抵押品”，是银行贷款的主要投向之一。但当房地产市场从高速增长步入平稳调整阶段，部分过度依赖地产抵押的贷款风险逐渐暴露。银行通过直售房产，既是应对当前不良压力，也是主动调整资产结构，减少对不动产抵押的依赖，将更多资源投向科技创新、绿色经济等新兴领域。

此外，银行直售模式的普及，也反映了金融服务的“去中介化”"趋势。通过线上平台直接对接买卖双方，银行不仅能降低成本，还能积累C端客户数据，如购房需求、区域偏好等，为未来拓展消费金融、住房租赁等业务奠定基础。

200万元房产150万元成交的“捡漏”故事，背后是银行加速处置不良贷款、调整资产结构的现实选择。对普通人而言，这既是低价购房的机会，也需警惕市场分化中的潜在风险；对经济而言，这是金融体系主动出清风险、支持实体经济转型的必然过程。

银行从“幕后债权人”变身“台前房东”，看似是一次简单的业务转型，实则折射出中国经济从房地产依赖向多元资产配置的深层变革。当银行加速甩卖房产时，我们看到的不仅是一套套房子的交易，更是一个行业、一个时代的经济逻辑重塑